주식투자의 지혜 / 천장팅 저 / 에프엔미디어

이것 하나만 기억하라. 하락장에서는 절대 어떤 주식도 매수하지 마라. 그럼에도 불구하고 내가 강조한 네 가지 패턴과 부합한다면, 겁먹지 말고 추가 매수하라. 그럴 때 큰 수익을 낼 수 있다. 따라서 위험한 방법임에도 크게 벌기 위해 이 방법을 쓸 수밖에 없다. 

펀더멘탈만 보고 주식을 사는 것은 직원을 채용할 때 사람에 대한 다른 사람들의 평판을 확인하지 않는 것과 같다. 물론 좋은 사람을 채용하게 될 수도 있겠지만, 가능성은 낮다. 차트만 보고 주식을 사는 것은 다른 사람들의 평판만 듣고 직원을 채용하는 것과 같다. 실제로 내가 눈으로 확인할 수 있는 사람의 실적이 있음에도 불구하고 무시한다면 역시나 좋은 의사결정이 아닐 가능성이 높다.

 

좋은 매매 방법은 쉽고 명확하다. 경제적 자유를 원하는 개인 투자자들에게 대한 조언으로, 중요한 몇 가지만 확실히 체득하라. 그리고 아는 대로 행동하라. 

유럽의 전설 앙드르크 코스톨라니는 불후의 명자 "돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라" 에서 "돈 + 심리 = 추세" 이 문장은 주식시장이 작동하는 원리를 기가 막히게 설명하는 현존 최고의 공식이며 누구라도 부정할 수 없는 시장의 법칙이라 해도 과언이 아닐 것니다. 하지만 이 문장의 깊은 뜻을 이해하고 실천하는 사람은 극히 드물다. 

1. 비슷하더라

35년간 미국 주식시장에서 산전수전 다 겪으며 깨달은 것이 있다. 인간의 본성은 인종과 문화를 초월한 공통점이 있다는 것과 금융시장에서도 지역을 뛰어넘는 공통 법칙이 있다는 것이다. 따라서 주식투자 방법만 제대로 배우면 세계 어디를 가든 먹고살 걱정 없는 특기를 갖게 된다.

 

2. 책은 30년 경험의 결정체이다

이 책은 뻔한 이론이나 공식과는 거리가 멀다. 이 책에 실린 투자 법칙을 하나하나 배울 때마다 나는 많은 수업료를 지불했다. 독자 여러분들만큼은 부디 대가를 덜 치르길 바란다.

 

3. 주식투자는 훌륭한 직업이다

주식투자의 큰 특징은 초창기에 수익을 올리기 힘들다는 것이다. 다른 직업과 달리 진입 장벽이 높다. 하지만 제대로 시작하기만 하면 꾸준하게 수입이 발생하며 다른 직업보다 훨씬 편하고 풍족하게 살 수 있다.

 

4. 주식투자 별거 없다

투자로 성공하지 못하는 이유는 복잡하고 어려워서가 아니라 인간이 본성적으로 지닌 약점 때문이다. 여러분들 그래서 중요한 것이 바로 마인드셋입니다. 그리고 가장 경계해야 하는 것 바로 탐욕이다. 

 

5. 미리 당부하고 싶은 세 가지 문장

두려워하지 말고, 후회하지 마라. 누군가 판을 조종하고 있다면 반드시 상대방의 심리를 읽을 수 있어야 한다. 버는 것보다 중요한 것은 위기 상황에서 어떻게 빠져나가는가이다. 이 세 가지 문장을 기억한다면, 주식 투자는 세상에서 가장 재미있고 짜릿한 게임이 될 것이다. 

 

6. No 금수저,  No 학벌

주식 투자는 반드시 큰돈이 필요한 것이 아니다. 대단한 학력을 요하지도 않는다. 주식시장은 누구에게나 동등한 기회를 부여한다. 흙수저라도 열심히 노력하면 자기 자리를 찾을 수 있는 곳이 바로 주식시장이다.

 

7. 옳은 결정을 내릴 필요도 없다

분명히 알아둬야 할 것은 주식시장은 일반적인 옳고 그름의 판단 기준이 통하지 않는다는 사실이다. 그래서 똑똑한 사람들이 투자해서 실패하는 것을 많이 봤다. 중요한 것은 주가의 흐름을 바라보고 의미를 해석하는 능력이다. 주가에 담긴 의미를 제대로 찾는다면 저가에 매수해서 고가에 매도할 기회를 잡을 수 있다. 당신이 내릴 결정은 옳은 결정이 아니라 돈을 벌 수 있는 결정임을 명심하라.

 

8. 기준과 원칙을 못 만드는 이유

주가 움직임의 특성을 제대로 이해하지 못하면 어떤 상황에서 어떻게 대처해야 하는지 모르기 때문에 기준과 원칙을 세우기가 어렵다. 주가의 흐름을 이해하고 기준과 원칙을 세우는 유일한 방법은 학습과 실천을 통해 꾸준히 시장 감각을 익히는 것뿐이다. 누구에게 물을 필요도 없는 것이다. 절대 남들이 하는 말에 흔들리지 말고 자신만의 투자 원칙을 만들어야 한다.

 

9. 성공투자의 느낌적인 느낌

주식시장에는 고유의 법칙과 특징이 존재한다. 하지만 언제나 똑같이 적용되는 고정불변의 법칙이 아니다. 그저 비슷하거나 익숙한 상황으로 인식될 뿐이다. 이 익숙한 느낌이 이끄는 대로 시장의 흐름을 따라갔을 때 승률이 50% 이상이라면 성공적이라 할 수 있다. 

 

10. 기본적 분석

나도 여러분들처럼 PER과 같은 이론이 중요하다고 배웠다. 하지만 실제로 경험해보니 이론적으로 너무 깊이 파고들면 오히려 실전에서 해로웠다. 주가 상승을 이끄는 세 가지 기본적 요인은 꼭 알아야 한다. 첫 번째 순이익의 증가 속도가 갑자기 증가하기 시작했다면, 주가 급등의 조건 하나를 갖춘 것이다. 두 번째 신제품이 기업의 순이익을 빠르게 증가시킨 사례는 수없이 많았다. 세 번째 자사주 매입, 자사주 매입은 경영상태가 양호하다는 강력한 신호이며 주가상승 요인이다.

 

11. 기술적 분석

인간의 본성과 심리는 비슷하며 그것들은 모두 차트에 반영된다. 그래서 차트를 보면 완벽하진 않더라도 집단 행동의 특징을 알아 챌 수 있는 것이다. 이 특징을 잘 파악한다면, 투자 성공률을 50% 이상 끌어올릴 수 있다. 이것이 기술적 분석이다.

 

12. 돈은 절대 거짓말을 하지 않는다. 투자자, 기업 집단, 언론, 애널리스트들을 곧이곧대로 믿지 말라, 그들이 하는 말은 항상 의식 하지만 돈은 절대 거짓말을 하지 않는다. 그러니 누가 무슨 말을 하든 돈의 흐름만 쫓아가면 된다. 숙달되면 차트 분석으로 누가 진실을 말하는지 누가 거짓을 이야기하는지도 알 수 있다. 

 

13. 기본 패턴

여러분들 앞에서 제가 언급했던 가장 쓸모 있는 네 가지, 기술적 분석을 500페이지에서 600페이지 분량으로 자세히 소개하는 책이 많다. 하지만 내가 내가 직접 경험해 보니 현실과 동떨어진 내용이 너무 많았다. 여기에서 나는 실제 투자 경험을 통해 유용하다고 확인한 핵심 내용만 소개하겠다. 

14. 핵심 패턴 첫 번째 - 추세 상승

추세선은 상승 주가의 저점을 연결한 선이다. 상승 추세에서는 주가가 상승할 때 거래량이 증가하고 하락할 때 거래량이 감소한다. 하락 추세선은 하락 주가의 고점을 연결한 선이다. 하락 추세에서는 주가가 하락할 때 거래량은 큰 의미가 없다.

 

15. 핵심 패턴 두 번째 - 지지와 저항

일정 구간 내에서 등락을 반복할 때 주가의 최고점을 연결한 선이 저항선 주가의 최저점을 연결한 것이 지지선이다. 일반적으로 저항선까지 주가가 상승하면 매도 물량이 쏟아져 상승세를 이어가지 못한다. 지지선까지 주가가 하락하면 매수세력이 몰려 주가 하락세가 멈춘다. 지지선은 사람들이 생각하는 싸다고 생각하는 가격 사고 싶은 가격이고 저항선은 사람들이 생각하는 비싸다고 생각하는 가격 팔고 싶은 가격이다. 여기서 중요한 개념이 돌파다. 내부 사정을 속속들이 알고 있는 사람이 자기 회사의 주식을 산다.

 

기본 두 번째 돌파

생각해보라 다들 싸다고 생각했던 가격, 즉 지지선을 하향 돌파했다면 어떨까? 믿고 있었던 인식이 깨진 것이다. 시장의 투자자를 배신한 셈이다. 지지선에서 매수했던 많은 사람들이 손실이 난 것이다. 그럼 지지선이 회복되면 사람들은 어떨까 손실의 악몽에서 벗어날 수 있는 것에 감사하며 기쁘게 팔아치울 것이다. 그래서 지지선이 하향 돌파되면 새로운 저항선이 된다. 반대의 경우도 마찬가지다. 저항선에서 많은 사람들이 판다. 그런데 웬걸 주가가 저항선을 뚫고 올라간다. 팔아버린 자신을 질책하며 다시 가격을 그리워한다. 그러니 저항선이 돌파되면 새로운 지지선이 된다.

 

16. 핵심 패턴 세번째 - 이중 천장형과 헤드 앤 숄더형

17. 핵심 패턴 네 번째 - 이동평균선

이동평균선은 주가의 추세를 판단하는 중요한 지표다. 참고로 나는 200일 이동평균선으로 장기 추세를, 50일 이동 평균선으로 중기 추세를 판단한다. 경험상 50일 이하는 큰 의미가 없었기 때문에 거의 보지 않는다. 나는 보통 매수할 때 200일 이동평균선 아래에 위치한 종목은 매수하지 않는다. 하지만 단기적으로 대응할 땐 예외다. 주가의 단기 흐름을 판단할 땐 이동평균선보다는 주가와 거래량을 참고한다. 

18. 기타 지표들

최근 컴퓨터가 발달하여 다양한 보조 지표를 활용하는 개인 투자자들이 많다. 꽤 알려진 보조 지표만 해도 20에서 30개쯤 된다. 나는 주식 투자를 본격적으로 시작하고 이 년째 되던 해 많은 수업료를 내고 나서야 깨달은 게 있다. 이런 지표는 대부분 반짝하고 사라지는 현실과 매우 동떨어진 지표라는 것이다. 물론 그런 지표들이 완전히 틀렸다는 것은 아니다. 하지만 나는 지표들을 적극 활용하여 투자했고 비참하게 굴러떨어졌다.

 

19. 내가 강조한 네 가지 패턴

내가 강조한 네 가지 패턴은 예전부터 존재했던 것들이다. 하지만 앞으로도 실전투자에서 매우 유용할 것이다. 혹시 내가 이 책에서 소개하자마자 효과가 사라질 것이라고 걱정할 수 있다. 하지만 그런 일은 절대 없을 것이다. 인간의 본성은 쉽게 바뀌지 않기 때문이다. 

 

20. 실전 연습

21. 수많은 이론들

200년 역사의 주식시장 속에서 다양한 이론들이 탄생했다. 다우이론, 엘리어트 파동 이론 등이 대표적이다. 이론은 수많은 가설과 증명 과정이 등장하기에 지루하고 분량이 많다. 그럼에도 지금까지 명맥을 유지하는 것은 활용 가치가 있기 때문이다. 하지만 내 경험상 이론들을 실전에 응용하기는 쉽지 않았다. 

22. 응용 가능한 이론

경제나 주가 큰 흐름을 보면 비슷하게 움직인다. 이런 큰 흐름은 크게 네 가지로 분류할 수 있는데, 복잡한 이론보다 응용이 좋다. 큰 흐름은 축적기, 상승기, 피로기, 하락기로 나눌 수 있다. 축적기는 서서히 주가가 상승하는 모습을 보인다. 상승기는 축적기에 형성한 저항선을 강력한 거래량으로 단번에 돌파할 때 시작된다. 이때가 매수타이밍이다. 상승기에서는 단기저항선을 계속 돌파하며 추세를 이어간다. 상승기에는 주가가 200일 이동평균선 위에서 움직인다. 가장 중요한 것이 "형세"다. 그다음 중요한 것은 "운"이다. 그리고 맨 마지막이 "옳고 그름" 이다. 상승기에는 주가의 단기 변화에 독려하지 말고 침착하게 상황을 지켜보면서 추세의 변화 지지선 하향돌파에 집중한다. 피로기에는 주가의 움직임이 둔화된다. 보통 피로기는 그리 길지 않고 곧 하락기로 이어진다. 하락기는 주가가 이동 평균선 및 지지선을 하향 돌파할 때부터 시작되며, 이때가 매도타이밍이다. 그리고 충분히 하락한 후 다시 축적기로 넘어간다 이것이 주가와 경제의 큰 흐름이다. 

 

23. 세력

한 가지 확실히 짚고 넘어갈 내용이 있다. 주식시장에서 특정 세력이 하루 혹은 단기간 파동을 조작할 수는 있다. 하지만 큰 흐름을 바꿀 수는 없다는 것을 꼭 기억하라.

 

24. 기술적 분석의 고찰

기술적 분석은 개별적으로 보면 별 효과가 없다. 전체 주식시장의 흐름 기업 경영 상황 분석 기업 상품 분석까지 종합적으로 고려해야 한다. 특히 거래량 변화는 매우 중요한 요소다. 이 모든 정보를 종합해 나온 기술적 분석 결과라야 의미가 있다.

 

25. 주식시장의 흐름에 대한 생각

천재 트레이더 제시 리버 모어는 이렇게 강조했다. 주식투자의 성공비결은 상승장에서 적극적으로 최선을 다하고 상승장의 끝이 보이면 완전히 끝나기 전에 가지고 있는 주식을 모두 팔아버려야 한다. 큰 흐름을 파악하는 것은 기술적 분석이 매우 유용하다. 종합지수도 하나의 종목이라고 생각하고 기술적 분석을 적용해 보라.

 

26. 매일 거래량을 꼭 체크하라

거래량이 매우 많은데 주가가 오르지 않거나 시가는 높은데 종가가 낮다면 전형적인 위험 신호에 해당한다. 주가가 큰 폭으로 하락해 모두 몸을 사릴 때 어느 날 갑자기 주가가 일에서 2% 가량 큰 폭으로 오르면서 거래량도 같이 증가한다면, 큰손이 나타났다는 뜻이므로 바닥 탈출 신호일 가능성이 높다. 하지만 저항선을 돌파했을 때 매수하는 것이 좋다.

 

역사는 반복되므로 패턴을 분석함과 동시에 과거에 무슨 일이 있었는지 공부하면 생길 것이다. 나도 그랬지만 많은 초보 투자자들이 개별 주식의 기술적 분석과 기본적 분석에 너무 치중한다. 하지만 중요한 것은 전체 시장의 흐름이다. 하락장에서는 성공 확률이 크게 떨어질 수밖에 없다. 따라서 반드시 전체 시장과 개별 주식을 종합적으로 판단하는 태도를 길러야 한다.

 

"이것 하나만 기억하라.

"하락장에서는 절대 어떤 주식도 매수하지 마라."

 

28. 성공투자 기본 3원칙

 

첫 번째, 원금보전

주식투자는 돈으로 돈을 버는 직업이므로 원금이 사라지는 순간 끝이다. 원금을 지키기 위해서 반드시 기억해야 할 것은 두 가지이다. 첫째 신속한 손절매, 둘째 분할매수다. 앞선 네 가지 패턴에 부합하지 않는다면 즉시 손절매한다. 1000주를 매수할 계획이라면 200주만 매수하고 나머지는 추세를 보고 결정하자. 만약 투자해 놓고 걱정이 되어 잠이 잘 오지 않는다면 너무 과하게 매수한 것이다. 그럴 땐 보유 수량을 줄여야 한다.

 

두 번째, 지속적 수익

너무나도 당연하지만 중요한 말이다. 앞서 말한 네 가지 패턴대로 주가가 움직인다. 네 가지 패턴은 합리적인 기준이고 역사적으로 증명된 것이다. 그러므로, 인내심을 가지고 네 가지 패턴과 큰 흐름을 쫓으면 꾸준히 수익을 낼 수 있다.

 

세 번째, 큰 수익 주가의 움직임이 비정상적이라면 빨리 손절해야 하지만 주가의 움직임이 네 가지 패턴에 부합하는 정상 움직임이라면 절대 성급하게 움직여서는 안 된다. 내가 강조한 네 가지 패턴과 부합한다면, 겁먹지 말고 추가 매수하라 그럴 때 큰 수익을 낼 수 있다. 

29. 절대 조급해 하지 말라

네 가지 패턴은 문제가 없다. 여러분들이 실패했다면, 욕심과 조급함이 문제다 따라서 초보 투자자라면 매수 규모를 8분의 1 수준으로 시작하면서 경험을 쌓으라. 알려준 대로 하다 보면 분명 자신만의 기준과 원칙이만 들어질 것이다. 그리고 꾸준히 수익이 나는 신기한 경험을 할 것이다.

 

30. 정상적인 주가 움직임

큰 급등 이후 거래량이 급감하면서 주가가 하락하는 것은 매우 정상적인 움직임이다. 따라서 이런 조정 속에서 절대 성급하게 매도하면 안 된다. 이 주식의 상승 잠재력이 있다면 며칠 내로 거래량이 증가하면서 주가는 반등할 것이다. 2000원에서 2700원으로 급등한 후 2400원에서 회복된다면 상승 추세인 것이다. 초보와 고소의 차이는 이런 조정 때 나타난다. 초보 투자자는 이런 조정 때 팔아서 작은 수익에 만족하는데 꼭 한 번은 참고 견뎌 보라. 한 번이 어렵지 두 번째는 쉽다.

 

31. 그래서 추세가 중요하다

그래서 앞서 네 가지 패턴이 중요한 것이다. 정상적인 움직임을 판단할 수 있다면 전체 추세가 변하지 않는 한 언제나 침착함을 유지할 수 있다. 자신만의 기준과 원칙에 따라 침착하게 기다릴 수 있어야 주식시장에서 제대로 돈을 벌 수 있다.

 

32. 위험 신호 감지

매일 연속 급등과 급락을 반복한다면, 그건 네 가지 패턴과 다른 비정상적인 움직임이다. 이럴 땐 예의주시하며 매도를 준비해야 한다. 보통 큰손들은 호재를 뿌리며 매도하는 특징이 있으니 주의해야 한다.

 

33. 우리가 리드할 수는 없다
우리는 주식시장의 흐름을 쫓아갈 뿐 흐름을 이끌 수 없다. 위험 신호가 감지되면 절대 망설이지 마라. 혹시나 하는 기대와 환상에 빠지지 말고 즉시 발을 빼야 한다. 어느 정도 시간이 지나 다시 정상 움직임을 보일 때 다시 시작하면 된다.

 

34. 끝까지 포기하지 마라

나의 하루 최고 손실은 5만 달러다 당시 나의 전 재산의 절반에 해당하는 액수였다. 이 주 가까이 제대로 먹지 못했다. 나는 당시 느꼈던 고통과 좌절감을 잊을 수 없다. 하루에도 몇 번씩 주식을 포기하고 싶었다 그때 포기했다면, 지금 여러분들을 만나지 못했을 것이다. 쉽게 이룬 성공은 절대 오래가지 않는다. 너무 힘들어 포기하고 싶을 때 인내력을 발휘해 조금 더 버티는 것이 성공의 비결이다.

 

35. 아는 대로 행동하라

최고의 다이어트 비법은 무엇일까? 적게 먹고 많이 움직이는 것이다. 모두 알고 있는 간단한 방법이지만 말처럼 간단하고 쉽지 않다. 즉 대부분이 알면서도 안 한다. 즉 여러분들이 배운 대로 한다면, 앞서 언급했던 것들을 한다면, 당연히 성공할 수 있을 것이다.

 

36. 투자자의 매수결정 요인 세 가지

기본적 분석

기술적 분석 전체 시장 흐름이다. 기본적 분석만 하는 대표적 투자자는 워렌버핏이 대표적일 것이다. 하지만 개인투자자는 버핏처럼 혹은 기관투자자처럼 기본적 분석을 해내기 쉽지 않다. 기본적 분석 역시 과거의 숫자 이미 공개된 재무제표를 바탕으로 함으로 기본적 분석만으로 수익을 내는 것은 개인투자자에게 어려운 일이다. 나는 기본적 분석으로 종목을 선택하고 기술적 분석으로 매매 타이밍을 잡는다. 정말 개인투자자가 이 기본적 분석 기업 분석을 제대로 하기가 매우 어렵고 사실 전문가들도 매우 어려운 영역이다. 따라서 개인투자자들은 "펀드를 해라", "스스로 해라", "ETF를 해라" 이렇게 이야기를 하거든요. 따라서 개인투자자의 어떤 한계를 인정하고 기본적 분석을 조금 줄이고 기술적 분석을 조금 더 신경을 쓴다면 훨씬 더 효율적인 투자를 할 수 있을 것이라 생각이 됩니다.

 

37. 원금이 반드시 늘어나는 투자법

나는 언제나 승률이 가장 높은 지점에서 매수한다. 경험이 쌓이면 승률이 어느 정도 계산이 되는데 나는 50% 이상의 승률에서만 투자했다. 이 원칙대로 하면 원금은 시간이 지날수록 반드시 늘어난다.

 

38. 매수 기술의 전부, 돌파

나는 항상 임계점 부근에서만 매매를 결정한다. 임계점이란 차트에 표시되는 모든 돌파점을 말한다. 여러분들 임계점이 뭐죠 돌파점이 임계점인 겁니다. 임계점은 해당 주식에 대한 시장 참여자의 새로운 평가가 반영된 것이다. 따라서 이 지점에서 매수할 때 투자 성공률이 가장 높다. 사실상 임계점을 찾아 찾는 것이 매수 기술의 전부라고 할 수 있다. 시장 참여자의 새로운 평가가 반영된 것이다. 

 

39. 큰 손의 비밀 첫 번째

큰 손이라고 내 책의 내용을 모를까?! 그들은 이것을 역이용하기도 한다. 일부러 호재와 상승 돌파를 만들어 매수세를 조장한 후 큰손들은 매도한다. 그렇게 되면 저항선을 상승 돌파 후 다시 하향 돌파하는 모습이 연출된다. 그래서 저항선을 상승 돌파 후 새롭게 만들어지는 저항선을 돌파했을 때가 최적의 매수 시점이다. 이때는 최적이다. 왜냐하면, 이때 호재를 만들면서 조작을 했어도, 그런데 큰 손들이 많이 빠져나갔음에도 불구하고, 이렇게 지지선을 만들어내면서 다시 저항을 돌파를 한다면, 이것은 이 주식의 잠재력을 여기 어마어마하다. 

40. 큰 손의 비밀 두 번째

악재와 함께 지지선을 하향 돌파한 후 바로 거래량이 급증하면서 단기간에 지지선 위로 반등한다면, 절호의 매수 기회로 봐도 좋다. 실제로 이런 사례를 많이 경험하는데 십중팔구 성공했다.  

 

41. 큰 손의 비밀 세 번째

큰 손의 작은 규모는 여러분들이 상상하는 것 이상이다. 따라서 그들이 개별 주식의 단기 흐름을 바꾸는 것은 어렵지 않다. 하지만 이런 움직임 역시 차트에 그대로 드러나므로 경험 많은 투자자들은 큰 손의 움직임을 역이용하기도 한다.

 

42. 주식도 성향이 있다

하다 보면 나와 성향이 맞는 종목이 있고 아닌 종목이 있다. 그래서 나는 세 번 이상 실패한 주식은 더 손대지 않는다. 나와 인연이 있는 주식에 집중해야 투자 성공률을 높일 수 있다.

 

43. 손절매 지점을 적절히 조정하라

상승 추세는 보통 상승 - 조정 - 상승의 움직임을 보이며 상승한다. 이때 손절매 지점을 매 조정 구간 최저점으로 이동시키는 것이다. 이렇게 하면 성급하게 매도하지 않을 수 있고 무엇보다 간단하고 효율적이므로 개인투자자에게 특히 유용한 전략이다. 

 

44. 매매 테크닉

고점에서 많은 거래량을 동반하며 계속 상승한다면 매도를 준비하라. 주가가 너무 떨어져 손절하지 않으면 잠이 오지 않을 때가 매수 타이밍이다. 주가가 너무 올라서 몇 주라도 사지 않으면 가만히 있을 수 없을 때가 매도타이밍이다.  호재가 사실이라면 여러분들은 가장 늦게 안 사람이다. 큰 손이 시세를 조정하는 것은 매번 같은 패턴이다. 그런데 매번 사람들은 속는다. 보이스피싱 방법이 뻔함에도 매번 속는 사람이 나오는 것과 같다. 기억하라 일확천금을 노리는 사람이 가장 쉽게 속는다. 기억하라 주가를 상승시키는 가장 큰 원동력은 펀더멘털이다.

 

45. 잦은 매매를 피하라

고수들은 기회는 자주 오지 않는다는 것을 알고 있다. 하지만 초보 투자자들은 거의 매일을 기회로 삼는다. 무료함을 이기지 못해 기회가 보일 때마다 매매 버튼을 누른다면 실패 투자의 지름길이다.

 

46. 손절매

여러분들 똑같은 제목을 세 번 반복했어요. 미리 설정한 손절매 지점까지 떨어졌다면 어떤 이유도 대지 말고 당장 매도해야 된다. 보통 이 원칙을 지키지 못해서 큰 손실을 보는 것이다. 그리고 이 원칙을 지키지 못하는 이유는 조급함과 욕심 때문이다. 여러분들이 만약에 최초의 계획을 세우시고 선절매 지점을 결정하셨다면 그것이 옳든 그르든 당장 매도해야 된다. 이게 습관이 되지 않으면 손실을 낼 수 있다.

 

47. 추세를 따르라

지지와 저항, 돌파는 정말 중요한 개념이다. 그리고 이 개념으로 엄청난 응용을 할 수 있다. 주식시장에서 돈을 벌기는 아주 쉽다. 비결을 알고 싶은가? 나는 바닥에서 매수하기를 시도한 적이 한 번도 없다. 그리고 항상 주식을 빨리 팔아치웠다. 이 뜻을 이해한 사람은 분명히 실전투자 경험이 꽤 있을 것이다. 로스차일드의 비결은 추세를 따르되 중간 지점의 목표점을 잡는 것이다. 매수 지점은 추세를 따라 선택하고 매도 지점은 수익이 났을 때다. 주가가 바닥일 때는 추세가 명확하지 않기 때문에 앞으로 얼마나 더 떨어질지 아무도 예측할 수 없다. 그래서 전문가는 하락장에서는 절대 매수하지 않는 것이다.

 

48. 성공투자의 3단계

주식투자로 성공하려면 다음의 세 가지를 반드시 지켜야 한다.

 

첫째, 주식투자의 기본지식을 쌓을 것

둘째, 효과적이고 실행 가능한 투자계획을 세울 것

셋째, 이 계획을 철저히 지킬 것

 

기본지식습득과 투자계획 수립은 어렵지 않다. 문제는 침착하게 하나하나 자연스럽게 계획을 실천하고 잘못된 점을 수정해 나가는 과정이다. 아마추어와 프로의 차이가 바로 여기에 있다. 정말 중요한 것은 실천하는 것이다. 그리고 이것이 아마추어와 포로의 차이다.

 

49. 고수의 경지

꾸준한 훈련을 어느 정도 마무리하면 어느 순간 여기에서 말하는 원칙들이 무의미하게 그때는 무의식적으로 돈이 되는 결정을 할 수 있다. 그 순간이 초식에 얽매이는 초보 단계를 벗어나 사소한 원칙에 얽매이지 않는 무식의 고수가 되었다는 뜻이다. 투자 고수에 오르는 과정은 길고도 험난하다. 하지만 고수의 경지에 올라 꾸준한 수익을 거둔다면 그것만큼 즐겁고 행복한 것이 없다.

 

50. 안타깝게도 개인 투자자들은 돈이 많지 않다. 따라서 위험한 방법임에도 크게 벌기 위해 이 방법을 쓸 수밖에 없다. 어차피 날려도 될 작은 금액이라면 다음 세 가지를 주의하라. 성공 확률을 높여줄 것이다.

첫 번째, 기본적 분석은 잊고 기술적 분석만 사용해라. 이 책에 소개한 몇 가지 차트를 마음에 새겨라.

두 번째, 단기투자만 하라. 10분봉이나 30분봉을 보라. 5분봉도 괜찮다.

세 번째, 익절과 손절 %를 정하라. 5% 손실이면 손절 15% 수익이면 익절하라. 단기투자는 이익을 최대한 길게 가져갈 수 없다. 이 방법은 반드시 자본금이 적을 때만 활용하라. 왜냐하면, 이 방법은 세 번은 크게 벌지 몰라도 마지막 네 번째에 모두 잃을 수 있기 때문이다. 함정이 있는 줄 알면서도 할 수밖에 없다는 것이 안타깝지만 수저를 바꾸려면 어쩔 수 없다. 

 

51. 남 탓하지 마라

유명 평론가가 특정 주식을 추천한다면, 차트를 유심히 봐라 주가가 임계점을 막 돌파했다면, 전에 매집한 기미가 보일 것이다. 이제 여러분들은 이 주식 평론가가 세력과 손잡고 주가를 밀어 올리고 싶어 한다는 것을 의심할 수 있다. 바닥에서 그랬다면 여러분들은 이것을 매수 기회로 여길 수 있을 것이고. 고점에서 그랬다면 여러분들은 이것을 매도 기회로 여길 수 있을 것이다. 

이제 여러분들은 호재와 악재를 제대로 들여다볼 수 있을 것이다. 그러니 세력 탓, 전문가 탓 할 게 없다. 배웠으니 남 탓하지 말고 스스로를 갈고 닦는 것에 집중하라. 수익도 모두 당신 것이고, 책임도 모두 당신 것이다.